キョウ　コウキ   Kyo Koki
  姜　興起
   所属   デジタルトランスフォーメーション（DX）推進センター
   職種   教授
言語種別 日本語
発行・発表の年月 2023/11/01
形態種別 研究論文（学術雑誌）
招待論文 招待あり
標題 景気循環指数の構築に関する新たな試み ～循環変動成分の共変動法の提案～
執筆形態 共著
掲載誌名 景気とサイクル
掲載区分国内
出版社・発行元 景気循環学会
巻・号・頁 (76),41-54頁
総ページ数 14
担当範囲 論文原稿の主要な部分
担当区分 筆頭著者,責任著者
著者・共著者 姜興起・野田英雄・北川源四郎
概要 本稿はKyo, Noda and Kitagawaの論文(Co-movement of cyclical components approach to construct a coincident index of business cycles, Journal of Business Cycle Research, Vol.18, pp.101-127, 2022)の解説である。Kyo, Noda and Kitagawa (2022) では、新しい景気循環指標（IBC）の構築方法として、循環変動成分の共変動法が提案された。この手法を用いて、日本の経済データから成長循環の概念に基づく一致指数が開発された。具体的な手順は次の通りである。(1) 内閣府の経済社会総合研究所のCIやDIと同様な時系列データを使用し、(2) 季節調整済みデータをトレンド、循環、不規則の成分に分解し、(3) 循環変動成分の推定値を用いてIBCを構築する。
　提案されたIBCの性能は、既存のCIと比較された。1985年第1四半期から2000年第4四半期までの期間において、CIと実質GDP対数の循環成分の相関係数は0.7034であり、IBCとの相関係数は0.8038であった。同様に、1994年第1四半期から2019年第4四半期までの期間において、これらの相関係数はそれぞれ0.4962と0.8023であった。これにより、IBCがCIよりも優れた性能を示していることが示唆される。