オノデラ　タカシ   ONODERA Takashi
  小野寺　敬
   所属   東京経済大学  経営学部
   職種   客員教授
言語種別 日本語
発行・発表の年月 1989/02
形態種別 論文（その他）
標題 「APTに基づくシステマティック・リスクの推定」
執筆形態 共著
掲載誌名 『証券アナリストジャーナル』
出版社・発行元 日本証券アナリスト協会
巻・号・頁 20-32頁
著者・共著者 共著者：若杉敬明・猪狩浩一郎
概要 裁定価格付け理論(APT)に基づき、東証一部上場銘柄の収益率の共通変動要因とシステマティック・リスクを推定し、それらの経済的意味付けを検討した。その上で、個別銘柄の理論収益率を推計し、それと実績値との差を利用した運用手法をシミュレーションで検証したところ、割安銘柄の運用が有効となる可能性が示された。